Como fazer opções de negociação de renda

A Verdade: Opções de Negociação para Renda.
07/01/2018 7:00 am EST.
Recebi recentemente um e-mail de um comerciante de opções perguntando sobre as realidades das opções de negociação de renda. Foram boas perguntas que ouvi muitos comerciantes perguntarem no passado, então pensei que eu compartilharia minhas respostas com os leitores do MoneyShow:
Primeiro, as perguntas:
& ldquo; Meu objetivo é ganhar US $ 2.000 por mês (antes de impostos, comissões, etc.) a partir de janeiro de 2018 e permanecer nesse objetivo pelo menos um ano antes de aumentar minhas expectativas. (Este objetivo não está definido em pedra e pode ser alterado.) Isso me dá mais seis meses para aprender e praticar. Durante estes seis meses (também não cortado em pedra):
A negociação deve limitar-se a uma negociação de papel estrita ou existe uma vantagem na negociação de tamanhos muito pequenos com dinheiro real? Devo limitar o número de estratégias que estou tentando aprender? Devo limitar-me ao número de negócios que eu coloco em cada mês? Por exemplo, um spread de crédito e um condador de ferro por mês (10 lot paper trades)? Eu adotei um plano de perda de perda de perder não mais do que o valor do meu prémio recolhido. Por exemplo, se eu colecionasse US $ 850,00 (em um comércio de 10 lotes de papel), quando o subjacente vai contra mim no valor de US $ 850,00, o comércio está fechado. Este é um ponto de partida realista? Obrigado Jim & rdquo;
É bom dar uma meta para você. No entanto, deixe-se ser razoável. Primeiro você deve provar ao mundo que você pode ganhar qualquer coisa. Nem todo mundo faz isso como comerciante.
Se você tivesse perguntado, eu teria sugerido um objetivo menor. Algumas pessoas ficariam felizes em atender às despesas no primeiro ano. Observe isso: Mês um, você é um novato. Meses 11 e 12, você é um comerciante mais experiente. Ainda um novato, mas certamente mais experiente do que quando começou. Isso deve fazer a diferença em seu desempenho.
Lembre-se de que a negociação não é um fluxo consistente de dinheiro. Há bons, melhores e meses perdidos. Às vezes você não consegue atender seu alvo. Espere isso. Não permita que o desaponte.
Se você faz negócios ruins (ignorando trades que são claramente superiores) você não vai fazer bem. Assim, você pode ter um objetivo monetário & ndash, mas é muito mais importante ter um objetivo de aprendizagem. Ganhar dinheiro não é uma garantia de que você é habilidoso e não apenas sortudo.
E o mesmo acontece ao perder. É importante saber se você teve azar ou cometeu erros. Isso nem sempre é fácil de julgar.
US $ 2.000 / mês é um número sem sentido. Se você tem uma conta de US $ 20.000, não tem chance. Nenhum mesmo. Don & rsquo; t mesmo tentar. Aquele é de 10% por mês.
Se você tem uma conta de US $ 1 milhão, então US $ 2.000 / mês não valem o risco. Você também pode fazer no banco.
Assim, o tamanho da sua conta é importante. Por favor, não direcione mais de 2% por mês e I & rsquo; d insista em atingir 1%. Estou falando agora, não para todos os tempos.
Alguns meses oferecerão maiores oportunidades e outros oferecerão menos. Isso é o jeito que é. Às vezes você vai gostar dos negócios disponíveis; outras vezes você pode decidir se sentar à margem. Os comerciantes vencedores não forçam negócios. Quando indeciso, troque metade (ou menos) de tamanho normal.
PRÓXIMO: Respostas às Quatro Perguntas.
Aqui estão as minhas respostas para cada uma de suas perguntas:
Não. Toda a troca de papel não é necessária. É bom negociar um monte com dinheiro real. Mas você não pode fazer US $ 2.000 por mês fazendo isso. O objetivo deve ser: fazer o suficiente para cobrir comissões e outras despesas.
Também depende da quantidade de dinheiro que você tem. Se é $ 5,000, então você não pode pagar o risco & ndash, ainda assim. Don & rsquo; t esquecer que os corretores que têm um & ldquo; por ticket & rdquo; A cobrança é muito mais cara quando se comercializam esses e dois lotes. O dinheiro real é real, com emoções. O comércio de papel é muito útil, mas muitas vezes vem com uma atitude não-atenciosa. Don & rsquo; t permitir que isso aconteça. Faça o comércio de papel seriamente.
Se for menos de US $ 20.000, use o papel comercial até ganhar confiança. Isso pode ser um mês ou dois. Não precisa ser muito tempo. Aprenda a se sentir confortável fazendo os negócios. E MAIS IMPORTANTE, se você trocar um condor de ferro e as opções silenciosamente se desvanecem no esquecimento em um mercado maçante, não pense que você fez algo especial. Da mesma forma, se o mercado mergulhar 20% no dia seguinte ao que você fez o mesmo comércio, não pense que você cometeu algo errado. Eu entendo que estamos jogando para pontos verdes (dólares), mas por curtos períodos de tempo, os lucros e as perdas podem não ser a melhor medida de quão bem você está negociando e gerenciando riscos.
Sim, limite o número de estratégias, mas faça mais de uma. Você não pode descobrir o que se sente melhor, a menos que você leia sobre eles e tenha uma idéia de como a estratégia funciona. Então eles devem ser negociados. Sugiro pelo menos duas e talvez três estratégias para testar. Não tudo por dinheiro real, e comece com apenas um. Não adicione um segundo até acreditar que você não está muito ocupado com aquele. Use o mesmo método para adicionar um terceiro.
No entanto, a chave para o sucesso não é encontrar a estratégia certa. A estratégia permite que você entre no jogo de negociação, mas você deve gerenciar bem o risco (e isso inclui o tamanho correto da negociação) e aprender a tomar decisões de qualidade ao negociar. Na minha opinião, a estratégia é importante. Você quer que ele satisfaça suas necessidades. Se você ama a ação diária, os condores de ferro não são tão bons. Se você odeia trocar, quer jogar seguro e ganhar uma renda constante & ndash, considere ser um investidor e não um comerciante.
Encontre uma estratégia que você, Jim, vai gostar de & ndash, e que você possa lidar. Certo. Pratique alguns e descarte aqueles que são desconfortáveis. Quando você ganha mais experiência e confiança, volte a reconsiderar uma estratégia anteriormente descartada com sua nova visão comercial.
SUGESTÃO: use diferentes ativos subjacentes para que você possa ter gráficos de risco separados para cada posição.
Abra uma posição. Se você pode segui-lo confortavelmente, então adicione outro. Don & rsquo; t tem muita coisa acontecendo ao mesmo tempo. Eu sugiro mais do que três ao mesmo tempo. Você deve dar-se tempo para assistir o comércio (com a frequência que seu plano requer), conhecer seus pontos de ajuste, saída e lucro, e não se sentir apressado. Só então você pode adicionar as posições 2 e 3.
Não. Nem mesmo perto. Se você trocar as opções & ldquo; income & rdquo; estratégias (condor de ferro, propagação de crédito, colocação desnuda, atendimento coberto, etc.), o crédito coletado NINGUÉM tem que ver com a quantidade de perda que você deve estar disposto a aceitar.
Você escolhe uma posição para possuir. Custa algo (ok, você cobra um crédito em dinheiro, mas é a mesma idéia). O custo agora deve ser ignorado porque nunca importa novamente & ndash, para decisões comerciais. Nunca. Ele entra em jogo ao gravar seu P / L final em seu diário de comércio (nem todos concordam comigo sobre isso, mas vou defender esta idéia vigorosamente), mas o tempo para sair do comércio é quando a posição é uma você não mais tempo quer segurar. Os gregos podem parecer muito arriscados. As condições de mercado podem ter mudado. No entanto, você gerencia o risco, como o prémio coletado tem a ver com a decisão de saída? Como isso pode fazer alguma diferença para decidir se a posição vale a pena ser segura ou dobrável? Lógica diz que não estão relacionados.
Não estamos negociando ações. Esse é o momento em que o cenário stop-loss que você descreve faz sentido. Aqui não. Não está no jogo de venda premium. Se você decidir que perder $ 850 é o limite para um trade & ndash, isso é uma coisa inteligente para decidir. Mas não importa quanto dinheiro você colecionou antecipadamente. Saia quando o risco estiver fora de linha. Saia quando você perdeu seu total máximo atribuído, mas não baseie nada na entrada premium.
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Roma Colwell-Steinke do CBOEs Options Institute junta-se a Joe Burgoyne em uma conversa sobre estratégia.
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FOCO: as melhores idéias de dinheiro para 2018.
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Saiba como usar a negociação de renda com opções de ações para lucrar em qualquer condição de mercado.
A negociação de renda é um subconjunto de negociação de opções que é mais avançado do que os negócios básicos de compra e compra, mas, uma vez que é dominado, ele pode fornecer negócios consistentes e confiáveis, independentemente do que o mercado esteja fazendo.
Em menos de 10 minutos, você aprenderá os diferentes tipos de negócios de renda, os riscos nas negociações e por que você os trocaria.
Por que a negociação de renda é diferente.
A maioria dos comerciantes começou a negociar de forma direta. Poderia ser ações, títulos, futuros, divisas ou commodities - a especulação financeira ocorre quando o dinheiro é colocado em risco apostando em determinada direção.
É longo ou curto. Para cima ou para baixo.
Mas no mercado de opções, você não se preocupa apenas por cima ou por baixo, mas com a rapidez e por quanto tempo. A capacidade de estruturar o risco em torno do conceito de quão rápido um estoque se moverá é um subconjunto de negociação conhecido como "negociação de volatilidade".
Na prática, não há como separar direção e volatilidade - cada comércio terá uma mistura de ambos.
A negociação de renda é um subconjunto da negociação de volatilidade que procura ganhar dinheiro se o subjacente permanecer dentro de um intervalo.
Com o Income Trading, você se beneficia se o mercado não se mover, e você perde se o subjacente faz um grande movimento.
Com a negociação de renda, você está jogando as chances. A volatilidade no mercado. Se você pode entender como a volatilidade funciona e como você pode estruturar negócios no mercado de opções para jogar contra essa volatilidade, então você tem uma boa vantagem.
Dois tipos de negócios de renda.
As operações de renda de opções podem ser divididas em duas categorias principais.
Você primeiro tem renda direcional. Isso inclui vendas, venda de chamadas, vendas de spread vertical e outras posições que possuem um componente de alta direção.
Há também renda não-direcional. Outro nome para este conjunto de negócios é comércio neutro dota. Essas negociações procuram pouca exposição ao movimento do mercado e, em vez disso, buscam lucrar com a decadência da opção ao longo do tempo.
Nesta publicação, você só aprenderá sobre os tipos de renda não direcionais. Se você quiser mais ajuda com renda direcional, você pode começar com nosso guia para chamadas cobertas.
As vantagens da negociação de renda.
Entradas Sistemáticas. A negociação de renda exige menos entradas ao entrar em um comércio. Isso significa que você não precisa se concentrar em estar certo, você só precisa se concentrar no gerenciamento de riscos.
Exposição de baixa direção. Como a maioria dos negócios de renda são próximos do delta-neutro, você não precisa se preocupar com as flutuações no preço do mercado. Em um movimento forte em um estoque ou mercado subjacente, haverá ajustes necessários, mas eles ocorrem com pouca frequência.
Seleção de ativos consistente. Nenhuma adivinhação é necessária quando se trata de seleção de estoque. A negociação de renda concentra-se nos mesmos ativos uma e outra vez - normalmente índices de ações, commodities e alguns poucos estoques muito líquidos.
Hedges Against Other Strategies. A negociação de renda com opções pode ser um ótimo complemento para outras estratégias de comércio direcional. Por exemplo, um comerciante poderia juntar a negociação de renda com uma estratégia seguindo estratégia. Se o mercado entrar em uma nova tendência, os negócios de renda irão apresentar um desempenho inferior, mas as negociações direcionais serão significativas. Se o mercado estiver super agitado e a estratégia de seguir a tendência continua sendo interrompida, os negócios de renda estarão lá para amortizar quaisquer perdas.
Compromisso de tempo baixo. A seleção de ativos e a escolha de entradas podem ser muito demoradas em outros sistemas de negociação. Porque aqueles são atendidos com a negociação de renda, você tem mais tempo disponível para outras coisas. A negociação de renda é uma ótima opção para aqueles que têm empregos em tempo integral e não podem dedicar toda a atenção aos mercados durante o dia de negociação.
O comércio de renda é uma especulação.
Se você está olhando para a negociação de renda como a bala mágica, prepare-se para se decepcionar. Muitas vezes, após o uso de opções de alavancagem e especulação direcional, muitos comerciantes irão transição para negociação de renda porque não se sente como especulação financeira.
Mas lembre-se que isso é especulação financeira. Ao colocar negócios no mercado de opções, você estará exposto a riscos conhecidos como "os gregos". Qualquer exposição é uma forma de especulação financeira.
Os negócios de renda ganham dinheiro quando os mercados são variáveis ​​ou significa-reverter, então, ao colocar esses negócios, você está essencialmente especulando que o mercado permanecerá dentro de um certo intervalo por um período de tempo.
As principais operações de renda.
Embora haja muitas permutações de negócios de renda, todos eles tendem a três grandes estruturas.
Condors. Este comércio faz sentido quando a volatilidade implícita é baixa, então as opções de dinheiro se tornam uma venda.
Quer saber mais sobre o Iron Condor Trading? Obtenha o IronConnor Toolkit aqui.
Borboletas. Este comércio funciona quando a volatilidade percebida continua a ser baixa, mas a inclinação da volatilidade não é mais íngreme.
Calendários. Este é o comércio de renda que faz sentido quando a volatilidade implícita é muito baixa. Como é longa a opção de um mês de atraso, é a única estrutura de comércio que é "vega" líquida, o que significa que se a volatilidade implícita surgir, então o comércio irá se beneficiar.
O grande tradeoff na negociação de renda.
O mercado de opções é um mercado de risco. Em troca de assumir riscos, você obtém um prêmio.
Com negócios de renda "delta neutro", você adota uma aposta de que o mercado subjacente não vai se mover tanto. Onde você perde dinheiro é se o mercado explodir para um lado ou outro.
Em troca desse risco, você assume um prémio. Com o passar do tempo, a posição funciona mais a seu favor: quanto mais tempo o mercado permanecer nesse intervalo, mais dinheiro você ganha.
Então, esse é o grande comércio - tome um prêmio para assumir o risco bidirecional.
Como Ganhar Dinheiro com Negociações de Renda.
Existe um princípio principal quando se trata de negócios de renda:
Gerencie suas Deltas até Theta Kicks In.
O principal risco que você possui é a gama curta da posição. Isso significa que qualquer movimento adverso no subjacente aumentará seu risco direcional - seu delta - e chegará um ponto no tempo em que esse risco se torna muito alto e você precisa ajustar sua posição.
Isso é conhecido como comércio de "banda delta", onde você tem uma exposição direcional aceitável que você está disposto a ter, e se esse risco se tornar muito bom, você encontra maneiras de reduzir o valor absoluto desse delta.
Objetivos Com Negociação de Renda.
Tal como acontece com qualquer outro conjunto de estratégias de negociação, não há como se afastar da equação de risco / recompensa e probabilidade. Se você quiser retornos maiores em seu portfólio, você deve estar disposto a colocar mais riscos na mesa e reduzir suas chances de sucesso.
Um comerciante mais conservador deve esperar entre 3-5% por mês em meses vencedores, com poucos meses perdidos. Se os ajustes forem feitos de forma adequada e proativa, os meses "perdidos" serão no pior ponto de equilíbrio.

Como fazer opções de negociação de renda
Ainda tem uma pergunta? Peça o seu próprio!
(Os exemplos são dos mercados de ações indianos. As estratégias também devem funcionar nos mercados dos EUA. Para estratégias de índice, substitua NIFTY por SPY ou DJIA.)
Na maioria das respostas aqui, é mencionado que a renda mensal da opção Negociação não é possível.
Eu acho, temos que trabalhar mais para encontrar um caminho.
Pergunte, e isso lhe será dado; Procura e encontrarás; bate, e será aberto para você: (Evangelho de Matthews - Novo Testamento)
Se você procura o suficiente, pode encontrar Deus.
Estamos apenas à procura de algo tão mundano quanto os lucros mensais na Opção de Negociação. Certamente, não deve ser tão difícil como encontrar a salvação.
Aqueles que lidam com Opções são comerciantes, não investidores. As opções são uma ferramenta para proteger o portfólio, mas usado mais como ferramenta especulativa de comércio.
A procura de retorno mensal regular de uma ferramenta especulativa é realmente ignorando todo o potencial das Opções. Mas estamos felizes em estar em nossas zonas de conforto e um mês rentável aumenta o conforto.
Daí, a busca de outro Santo Graal.
Essas estratégias existem?
Posso dizer imediatamente, sim ou não.
Mas nenhum deles seria uma resposta correta.
Por favor, aguarde comigo por uma longa resposta. Tentei descrever quatro abordagens diferentes para alcançá-lo.
Como lidar com isto ? :
Um dos meus amigos pensou em ganhar renda mensal ao escrever chamadas cobertas. Começou a partir de contratos de dezembro de 2018.
O estoque escolhido: Reliance Communications.
Motivo: Prêmios elevados como o estoque é altamente volátil.
Ele comprou 2000 ações (tamanho do lote) a um preço médio de Rs. 100 em novembro de 2018. Ele então vendeu Chamada para 24 de dezembro Caducidade para Rs. 7,20 para Rs. Preço de greve 100.
O que aconteceu depois disso ? :
Ele ganhou o prémio de Rs. 14400 (7,2% de lucro), mas o preço da ação caiu para Rs. 80 até o final do mês.
Recebi a renda mensal mas perdeu o valor do portfólio.
O preço das ações nas próximas datas de caducidade foi:
29 de janeiro de 2018: 79,10.
26 de fevereiro de 2018: 67,70.
26 de março de 2018: 60.10.
29 de abril de 2018: 61.10.
28 de maio de 2018: 64.40.
25 de junho de 2018: 57,95.
30 de julho de 2018: 68,65.
27 de agosto de 2018: 55,20.
24 de setembro de 2018: 64.40.
29 de outubro de 2018: 76,65.
26 de novembro de 2018: 74,70.
31 de dezembro de 2018: 88.40.
Veja a volatilidade. Após um ano, o preço foi ligeiramente melhor embora inferior ao preço de compra. A venda de chamadas cobertas a cada mês para o Preço de Greve apropriado teria dado algum tipo de renda mensal.
Mas funcionou?
Meu amigo ficou assustado quando o preço caiu abaixo de Rs. 60. Ele vendeu o estoque e registrou a perda.
Provavelmente ele estava certo. Hoje, ele opera em torno de Rs. 35-36.
A venda de chamadas cobertas geralmente parece rentável, mas não o protege da erosão do capital quando o preço diminui.
O mesmo amigo surgiu com outra estratégia. Voltamos a testá-lo por dois anos. O papel foi negociado por dois meses. Aparentemente, foi lucrativo. Eu não segui mais, mas ele trocou por alguns meses com este método. Em seguida, começou a desviar-se da estratégia e novamente perdeu dinheiro. A culpa não era com a estratégia, estava em implementação. Vou descrever esta estratégia aqui. Pode funcionar.
Isso deve ser executado no primeiro dia dos contratos de caducidade mensais da NIFTY.
Os contratos NIFTY para o prazo de validade de maio abrirão para troca na segunda-feira, 27 de fevereiro.
Current Nifty é 8939.
O que é para ser feito?
Se NIFTY for em torno de 8900, VENDE ambos PUT e CALL de 8900 para a Expiry de maio.
Compre 9200 Call e 8600 Put for March Expiração.
Você está tentando ganhar o Time Decay premium das opções vendidas.
À medida que a volatilidade é maior nas opções do mês atual, as opções compradas são seguros contra movimentos voláteis em qualquer direção.
Pode-se sair com um lucro de 20-40 pontos. O lucro de mais de 50 pontos não é provável.
Não troque sem opções de proteção comprada.
Minha estratégia preferida:
Esta estratégia não dá nenhuma perda quando você está errado. Mesmo se você estiver errado por uma enorme margem.
Mas os lucros são limitados. E há uma probabilidade de perda que precisa ser gerenciada ativamente.
O exemplo está aqui:
Isto é da minha outra resposta:
Meu Comércio NIFUST preferido :( em 18 de janeiro de 2017)
A partir de agora, NIFTY é em 8456.
Eu compraria NIFTY 8500 PUT 23 de fevereiro para Rs. 151 e.
Venda NIFTY 8400 PUT 23 de fevereiro para Rs. 115 e.
Venda NIFTY 8100 PUT 23 de fevereiro para Rs. 44.
A estrutura do comércio dá um fluxo de caixa inicial de Rs. 8 (Rs. 600 para 1 lote de NIFTY)
Se NIFTY permanecer entre 8400 a 8100, o lucro será de 100 pontos, ou seja, Rs. 7500.
Não há absolutamente nenhuma perda em caso de errado.
O pequeno lucro de Rs. 600 permanece comigo, mesmo que NIFTY vá para 9000.
Eu estava terrivelmente errado na direção do mercado. NIFTY foi para 8970 e fechou em 8939.
Perda neste comércio - ZERO.
Mais sobre esta estratégia aqui:
Se nada funciona, então, como obter renda mensal de opções:
Reliance Communication não funcionou apesar dos altos prêmios recebidos quando o estoque caiu.
A segunda estratégia do meu amigo funciona, mas precisa ser implementada de forma estrita. Se alguns dos leitores tiverem tempo para testá-lo, eles podem fazê-lo. Não existe uma nova estratégia. O mercado é a soma do conhecimento total e da sabedoria comercial. O que você está fazendo hoje, alguém deve ter feito antes.
Ainda vale a pena dar uma olhada.
É um fato que, ao longo de um período de tempo, os mercados se movem para cima.
Então, investir em um NIFTY ou qualquer índice ETF.
Esta ETF é a capa. Agora, venda chamadas cobertas do Índice em torno de 4 a 5% de greve superior todos os meses.
Isso dará renda mensal regular. Ocasionalmente, o portfólio pode diminuir ligeiramente, mas o Índice não é tão volátil quanto os estoques individuais, por isso não afetará muito.
Você continuará recebendo sua renda mensal. Ocasionalmente, a Chamada será exercida. Nesse caso também, você ganhará lucro.
Continue fazendo isso.
Bem-vindo à receita mensal das Opções.
Muitos promotores falam sobre negociação de opções como gerador de renda. O conceito inteiro está errado. A geração de renda significa que você obtém o mesmo salário consistente mês após mês. Se você quer isso, a única maneira de obtê-lo é investir em ações de dividendos, títulos ou conta bancária.
A negociação de opções NÃO é gerador de renda mensal. O fato de que as opções de venda trazem crédito para sua conta não significa que o crédito esteja garantido para permanecer lá. Se a posição for contra você, você pode ser obrigado a cobri-lo por mais do que o crédito que você obteve. Você NÃO deve confiar na negociação de opções se precisar de um rendimento consistente mês após mês.
Dito isto, aqui estão algumas estratégias que devem gerar algum dinheiro se o comércio for rentável:
A estratégia não é a magia aqui. Você precisa encontrar a estratégia certa para cada subjacente. É por isso que a maioria dos serviços de opções sugam: eles vão te dizer que a magia está em sua estratégia de armadilho de ferro ou o que quer que seja.
Se você não pode fazer previsões (estatísticas) da distribuição subjacente, nenhuma estratégia de opção ajudará.
As estratégias de opções são a compra simultânea, e muitas vezes mista, de compra ou venda de uma ou mais opções que diferem em uma ou mais variáveis ​​de opções. As opções de compra dão ao comprador o direito de comprar esse estoque específico no preço de exercício dessa opção. As opções de colocação conferem ao comprador o direito de vender uma determinada ação no preço de exercício. As estratégias de opções permitem lucrar com os movimentos no subjacente que são otimistas, baixos ou neutros. Uma estratégia muito direta simplesmente pode ser a compra ou venda de uma única opção, no entanto, as estratégias de opções geralmente se referem a uma combinação de compra ou venda simultânea de opções. As posições de opção usadas podem ser posições longas e / ou curtas em chamadas e colocações.
Algumas boas estratégias de opções são apresentadas abaixo.
A estratégia Reverse Iron Condor é configurada quando o investidor compra uma chamada fora do dinheiro e vende uma vantagem ainda maior fora da chamada de dinheiro, compra um dinheiro fora do dinheiro e vende uma queda ainda mais baixa do dinheiro colocado, todos os mesma garantia subjacente e mesmo prazo de validade.
Quando usar essa estratégia?
Esta estratégia é usada quando o investidor não é direcional, mas espera que o preço do título subjacente suba acentuadamente ou caia acentuadamente até o termo.
Como construir esta estratégia?
Esta estratégia tem quatro pernas:
Leg 1 - Compre 1 OTM Call.
Leg 2 - Vender 1 OTM Call com preço de ataque ainda maior.
Leg 3 - Compre 1 OTM Put.
Perna 4 - Venda 1 OTM Colocado com preço de greve ainda menor.
Credit Spread / Debit Spread.
Esta é uma estratégia de Debit Spread.
Esta estratégia tem potencial de lucro limitado.
Quando esta estratégia é rentável?
Esta estratégia obtém lucro máximo quando o preço do título subjacente no prazo de validade é superior ao preço de exercício da opção de compra vendida ou menor do que o preço de exercício da opção de venda vendida.
O investidor enfrenta riscos limitados nesta estratégia.
Quando esta estratégia não é lucrativa?
O investidor enfrenta uma perda quando o preço do título subjacente no prazo de validade é entre os preços de exercício da chamada e as opções de compra compradas.
Short Straddle é uma estratégia em que o investidor simultaneamente vende uma opção At the Money (ATM) Call e uma opção de pagamento no Money (ATM) da mesma garantia subjacente e mesmo expirty.
Quando usar essa estratégia?
Essa estratégia é usada quando o investidor é neutro no título subjacente e está esperando muito pouca volatilidade no curto prazo.
Como construir esta estratégia?
Esta estratégia tem 2 pernas:
Leg 1 - Vender 1 OTM Call.
Leg 2 - Venda 1 OTM Put.
Credit Spread / Debit Spread.
Esta é uma estratégia de spread de crédito.
O potencial de lucro desta estratégia é limitado.
Quando esta estratégia é rentável?
O investidor ganha lucro máximo quando o preço do título subjacente é ao preço de exercício das opções vendidas.
O investidor enfrenta riscos ilimitados nesta estratégia.
Quando esta estratégia não é lucrativa?
O investidor pode fazer grandes perdas se o preço da segurança subjacente se mover bruscamente em qualquer direção.
Você pode obter mais estratégias de opções aqui.
Existem várias maneiras de fazer isso. Embora a geração de renda mensal não seja tão regular como um vínculo de cupom fixo, é muito mais lucrativo se for feito com tato.
Algumas maneiras simples e potencialmente altas prováveis:
Como e quando você se envolve nessas estratégias depende de seus níveis de habilidade. Dependendo das suas expectativas, você pode escolher um mês próximo, médio ou longo. Se você tem conhecimentos técnicos ao tempo dos mercados, você pode considerar legging dentro e fora de posições para maximizar seus retornos. Isso é o que a maioria dos profissionais faz de qualquer maneira.
O nosso Laboratório de estratégias de opções tem mais de 40 estratégias que você pode escolher dependendo da sua visão de mercado. Dê uma olhada quando tiver tempo.
Espero que isto ajude.
Diagonal Spread pode facilmente obter uma renda mensal consistente com muito baixo risco. A propagação diagonal é um tipo de distribuição de opções onde a opção do mês passado é comprada e a opção do mês próximo é vendida. Por exemplo: Compre 8600 Nifty CE contrato de dezembro e Venda 8800 Nifty CE novembro contrato. Essa estratégia seria chamada propagação diagonal alta. A compra e a venda de Puts constituirão uma propagação diagonal de baixa. A idéia por trás dessa estratégia é que o contrato de opções de mês distante sofrerá menos tempo de decadência em relação ao contrato de opções de mês próximo. Então, mesmo que o comércio vá contra você, a perda seria mínima. Mesmo a tendência lateral não causaria nenhuma perda, tornando esta uma estratégia de opções de risco muito baixo.
Vamos tentar aplicar essa estratégia no NSE Nifty Nov Expiry. Suponhamos que tivéssemos uma visão de baixa na série Nifty no início de novembro, e então entramos em uma diagonal de baixa dimensão. Compramos 1 lote da série 8800 PE Dec e vendemos 1 lote da série 8600 PE Nov. Abaixo está a configuração comercial com P / L a cada dia.
A estratégia ganhou um lucro decente de 2% em 8 dias de negociação. O lucro / perda foi calculado considerando 1 lote (75 quantidades) de Nifty e aproximadamente 70000 Rúpias da margem inicial para negociar. Você definitivamente ganharia melhor se você estivesse nu em Puts longos, mas seu risco teria crescido substancialmente mais alto e qualquer movimento paralelo poderia prejudicar seu capital.
Agora, se Nifty expirar em 8000 na série Nov, então abaixo é o valor teórico da sua posição no final da série:
Esta estratégia teria ganho 30% em um período de um mês se a nossa previsão fosse precisa.
Confira os detalhes completos sobre esta estratégia juntamente com a folha do Excel no link abaixo:

Como fazer opções de negociação de renda
As Opções de Comércio Semanalmente já não parecem estar em volta, mas há pessoas ainda fornecendo a mesma estratégia básica (por exemplo, 5Percent.
Se você fizer qualquer quantidade de navegação em ações e opções, você viu anúncios de serviços que promovem todos os ganhos percentuais semanais de vários por cento. Nunca mais tive a tentação de investigar isso. Eu, reflexivamente, os coloquei na categoria genérica, muito boa para ser verdadeira, mas quando a Trade Options Weekly me ofereceu uma prova gratuita, não consegui resistir.
A primeira vez que vi os negócios semanais, eu ofeguei. Embora a maioria das negociações da minha opção tenha razões de risco / recompensa entre 1: 1 e 5: 1, a recompensa de risco desses negócios é tipicamente de 50: 1 a 100: 1. Então, para obter um melhor lucro de $ 1000, eu precisaria colocar $ 50K a $ 100K em risco. Um movimento brusco do mercado contra sua posição poderia acabar com todo o seu capital - uma perda de 100%, em 3 dias. O capital mínimo exigido para colocar em risco não é trivial - para obter um lucro significativo depois que as comissões e os custos de subscrição são subtraídos, cerca de US $ 15K precisam ser investidos.
Um comércio típico usando essa estratégia seria assim:
Horário comercial: 1 de agosto de 2018 12.57pm.
Opções semanais SPY que expiram em 3 de agosto a 12.
Vender: Put-133 por $ .06.
Comprar: Put-132 por $ .04.
Em um crédito de: $ .02.
Ordem limite válida para o dia.
Com US $ 15.000 em capital, você compraria 150 desses spreads. Assumindo custos de comissão de US $ 18 (eoption) e factorizando um quarto do custo de assinatura mensal semanal de US $ 149.95 (US $ 37,5), o lucro do seu melhor caso seria de US $ 244,5 e sua perda de pior caso seria $ 14.755K.
Muitas das negociações históricas semanais de opções de comércio têm apenas um crédito de $ .01, portanto o lucro máximo nesses seria de US $ 144,50. Os custos da Comissão seriam muito maiores com muitos corretores (por exemplo, Fidelity: $ 127, optionsXpress: $ 239).
O único final feliz para esses negócios é o vencimento do dinheiro. Com essas margens finas, não há espaço para encerrar sua posição com antecedência com lucro. Qualquer tipo de estratégia de hedging quase certamente consumiria todos os seus possíveis lucros.
Quão arriscado é esse comércio?
Eu não tenho dados intra-dia que muito atrás, mas a baixa de SPY em 1 de agosto de 2018 foi 137.40, o dia em que a posição foi criada. Assim, a curta colocação (greve em 133) foi pelo menos 3,2% do dinheiro quando a negociação foi iniciada.
As barras vermelhas no gráfico abaixo mostram os dias em que o S & amp; P500 fechou mais de 3,2% em um período de dois dias.
Isso não é particularmente reconfortante ...
Este comércio particular foi bom, mas teve um pouco de susto. No dia 2 de agosto, com um dia até o vencimento, o S & amp; P caiu tão baixo quanto 135,58, o curto colocou apenas 1,9% de distância no dinheiro. As gotas de 1,9% em um dia são mais comuns: 387 nos últimos 63 anos.
No entanto, a maioria dessas gotas estava concentrada em mercados de urso. Observe como a freqüência dessas gotas aumentou ao longo das décadas. Não estamos imaginando que a volatilidade geral do mercado está aumentando.
Na maioria das vezes, esses negócios farão bem, mas se o mercado realmente vai para o sul, a posição terá problemas antes das opções curtas entrar no dinheiro. Neste exemplo, se o SPY cair para 133.5 com um dia para ir, sua posição será no $ $ 2400 vermelho (assumindo 150 spreads e 15 como a volatilidade implícita). Na maioria dessas situações, o valor do seu consultor será crítico. Será que eles vão te retirar a tempo?
Se a queda do mercado é rápida e severa (por exemplo, acidente durante a noite, ataque terrorista, flash crash), não haverá nada a fazer; suas posições serão destruídas sem maneira de se recuperar, todo seu investimento desaparecerá. Claro que quase todos ficariam feridos gravemente nessa situação, mas é mais fácil de recuperar quando você não está começando de zero.
Eu acho que essa não é uma boa estratégia, a relação risco / recompensa é ruim.
Mas isso me dá uma idéia, como se as posições se reverteram para propagação de débito?
compre 133put e venda 132put.
Você pode perder mais vezes, mas uma vitória deve cobrir essas perdas.
HI Hendra, sua abordagem certamente teria muito menos risco. Poderia ser desanimador ter um monte de perdas de 1 ou 2% antes de ter um vencedor.
e quanto a comprar opções de OTM que são baratas, que podem ganhar 20 a 30% em movimento de US $ 1 no subjacente, onde a greve é ​​escolhida na faixa intermediária do subjacente. por exemplo, um delta de 0,1 no abc call que é de cerca de 0,1 $, pode dobrar o preço em um movimento de $ 1. off set the theta decay com uma posição curta de valor equivalente ou alguns pontos percentuais mais.
Normalmente, é difícil contrabalançar os custos de theta sem perder a vantagem para você, ou pegar um monte de risco de cauda se as coisas explodirem. Comissões também seria um fator, porque você precisa comprar muitas opções para que valha a pena. Nunca dói ao comércio de papel por algum tempo para ter uma idéia disso. Considere o que acontece se os IVs explodir, isso causa algumas coisas contra-intuitivas.
no final, independentemente da estratégia, você obtém a taxa de risco livre.
Eu acho que estou totalmente perdido aqui e não sei se estou lendo isso corretamente # 8230;
& # 8221; o lucro do seu melhor caso seria de US $ 244,5 e sua perda de pior caso seria $ 14.755K. & # 8221;
O que você está dizendo é que você está arriscando US $ 15.000 para ganhar $ 244.50 com a possibilidade de perder US $ 14.755? Quem, na sua opinião, faria tal comércio ?!
Oi Niel, não, você está lendo coisas corretamente. Eu engasguei quando entendi o que eles estavam promovendo. Os US $ 244,50 são um ganho de 1,6% em uma semana, com 15 K em risco. É claro que as lojas que promovem essas estratégias podem mostrar como suas estratégias têm feito bem em relação à história recente, não detalham os cenários dos piores cenários e exaltam as habilidades dos gerentes que oferecem os negócios.
Isso é selvagem! Obrigado por responder de volta tão rápido!
Excelente. Obrigado pelos dados, Vance.
você deve levar em conta a probabilidade de fazer os $ 244.50. Você arriscaria os US $ 15.000,00 se você tivesse uma chance de 99.999% de fazer os $ 244.50. Eu faria esse comércio com essas chances. O truque para um spread de crédito é a forma como você ajusta a posição quando o mercado funciona contra ela. Na minha opinião, menos de 1 em 100 pessoas têm a força de vontade para fazer os ajustes necessários. Eles vão congelar como um cervo nos faróis e aguardam para esperar que a ação de preço empurre o comércio novamente em seu favor. A estratégia irá sobreviver para o longo prazo em como você ajusta o comércio quando o mercado começa a realmente matá-lo. Muito poucas pessoas vão ajustar um spread de crédito a uma perda ou tomar a perda e fechá-la. Eu nem tenho certeza de que tenho a força de vontade para fazer isso e joguei com opções por anos.
Isso é idiota.
Você está muito melhor com uma Debit Spread por 100 dólares, especialmente se você vender o spread de chamadas OTM para financiar sua compra, e você sabe que os mercados não aumentam, especialmente no topo, que estão em parabolica e # 8230; Então, seus Credit Call Spreads são um comércio curto mais seguro e # 8230;

Estratégias de renda para seu portfólio para ganhar dinheiro com regularidade.
Os investidores que procuram gerar renda de carteiras de ações em uma base regular podem empregar estratégias de escrita de opções usando puts e chamadas para comprar e vender ações. Além de produzir renda, a escrita coloca para comprar ações reduz o custo da compra. As estratégias de chamadas cobertas geram renda e podem aumentar o lucro líquido das vendas. O seguinte examina três maneiras de gerar renda regularmente usando estratégias de escrita de colocação e chamada.
Fundamentos das opções.
Um contrato de opção abrange 100 ações de um estoque subjacente e inclui um preço de exercício e um mês de vencimento. O comprador de uma opção de compra tem o direito, mas não a obrigação de comprar o estoque subjacente ao preço de exercício antes do término do contrato. O vendedor de uma opção de chamada, também conhecido como escritor, é obrigado a vender as ações da ação subjacente ao preço de exercício se um comprador decidir exercer a opção de comprar o estoque. Em cada operação de opção, o valor pago pelo comprador ao vendedor é referido como o prêmio, que é a fonte de renda para escritores de opções.
As opções de compra cobrem 100 ações por contrato, têm um preço de exercício e uma data de validade, mas revertem o contrato de compra / venda entre as duas partes. Nestes contratos, o comprador da opção de venda tem o direito, mas não a obrigação de vender as ações subjacentes ao preço de exercício antes do vencimento. Se o comprador do contrato optar por vender as ações subjacentes, o escritor da opção é obrigado a comprá-las.
As opções são referidas como sendo "no dinheiro" quando o preço do estoque subjacente está acima do preço de exercício de uma opção de compra, ou é menor do que a greve de uma opção de venda. Quando as opções expiram no dinheiro, as ações subjacentes são automaticamente chamadas de escritores de chamadas e atribuídas a vendedores de opções para compra no preço de exercício da opção.
Vender para comprar.
Os investidores podem gerar renda através de um processo de venda de ações em ações destinadas à compra. Por exemplo, se o estoque da XYZ estiver negociando em US $ 80 e um investidor tiver interesse em comprar 100 ações da ação em US $ 75, o investidor poderia escrever uma opção de venda com um preço de exercício de US $ 75. Se a opção for negociada em US $ 3, o put writer recebe um prêmio de US $ 300, pois o preço da opção é multiplicado pelo valor das ações no contrato.
Se a opção expirar no dinheiro, 100 ações são colocadas para o escritor por US $ 75 por ação. Se a opção expirar enquanto o preço da ação estiver acima do preço de exercício de US $ 75, referido como fora do dinheiro, o escritor da opção mantém o prêmio e pode vender outra opção de venda para gerar receita adicional. Esse processo é semelhante ao uso de ordens limitadas para comprar ações, com uma diferença fundamental. Com uma ordem de limite de US $ 75, uma compra é executada quando o preço da ação cai para ou abaixo desse nível. Para que uma compra seja executada usando uma estratégia de colocação, a opção deve expirar no dinheiro ou o comprador deve optar por atribuir ações ao vendedor para compra antes do vencimento.
Escrevendo Chamadas Cobertas.
Os acionistas podem produzir renda regularmente, redigindo chamadas contra ações mantidas em suas carteiras. Por exemplo, com ações da XYZ em US $ 80, um investidor detentor de 100 ações poderia escrever uma chamada em US $ 85. Para uma opção comercializada em US $ 3,50, o gravador de chamadas recebe o prêmio de US $ 350. Se a opção expirar para fora do dinheiro, o escritor de chamadas pode vender outra opção contra as ações para gerar receita adicional. Com uma expiração no prazo, as ações são chamadas ao preço de exercício. Se a opção estiver no dinheiro antes do vencimento, o comprador pode optar por afastar as ações subjacentes em qualquer momento.
Maximizando os prémios.
O preço de uma opção sempre inclui um prêmio de tempo, que é calculado pelo tempo de vencimento, a proximidade ao preço de exercício e a volatilidade das ações subjacentes. Nos exemplos que utilizam o estoque XYZ, ambas as opções estão fora do dinheiro e são compostas apenas pelo tempo premium.
Os prêmios sobre opções no dinheiro também incluem um valor intrínseco. Por exemplo, se o estoque da XYZ for de US $ 90, o prêmio da opção em uma chamada de US $ 85 inclui $ 5 pelo valor que está no dinheiro, além de um prêmio de tempo. Os prémios de tempo diminuem quanto mais longe o preço da ação é do preço de exercício.
As opções com os prémios de tempo mais elevados são aquelas com preços de exercício mais próximos do preço da ação. Uma segunda consideração é o tempo de vencimento, com mais tempo resultando em prémios mais elevados. Por exemplo, uma opção com seis meses de vencimento pode ter um preço de US $ 6 por contrato, enquanto uma opção com três meses restantes pode ter um preço de US $ 3,50. De um modo geral, expirações mais longas tendem a ter valores de tempo mais baixos, medidos em uma base por mês, do que expirações mais curtas.
Essas variáveis ​​proporcionam aos investidores a flexibilidade para criar estratégias de opção-renda para se adequarem aos seus objetivos. For example, short-term traders may elect to sell options with expirations of one month or less, while buy-and-hold investors can develop strategies using expirations going out as far as two years.